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[투데이리포트]신성홀딩스, "타이트한 수급으로 ..."_동부

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평민

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조회 517 2008/10/23 11:36

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◆ Report briefing

타이트한 수급으로 장기공급계약 기대






동부증권은 신성홀딩스(011930)에 대해 "아직 태양전지 생산을 시작하지도 않은 동사가 공급계약을 맺은 것은 원료인 폴리실리콘 뿐만 아니라 태양전지 셀에 대한 수급 상황도 타이트하다는 것을 의미하며, 향후 품질에 문제가 없다면 수요처 확보는 어렵지 않을 것이라고 판단된다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사는 2010년 생산을 목표로 하고 있는 한국실리콘의 생산량 중 일부에 대한 사용 권한을 가지고 있는 것으로 알려져 있으며 관계사인 신성ENG, 신성FA와의 협조를 통해 원가 경쟁력도 확보할 수 있을 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3Q08 실적은 자회사인 루디스 매각차익으로 전분기 대비 이익이 증가할 것이나 주력사업인 태양전지 매출은 반영되지 않은 것이며, 4Q08 실적도 초기 설비가동에 따른 비용 증가로 이익률은 높지 않을 것으로 예상된다"라고 전망했다.

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