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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +2.53% - 증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 6,960원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 18일 오전 11시5분 현재 전일대비 0.9% 상승한 5,630원으로 보합권에 머물러 있는 신성이엔지는 지난 1개월간 17.33% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신성이엔지의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신성이엔지의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신성이엔지가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
S&TC	5위	2.6%	1위	-7.4%	1위	-2.8
신성이엔지	1위	5.5%	2위	-17.3%	2위	-3.1
KC코트렐	3위	3.9%	3위	-20.4%	3위	-5.2
대경기계	2위	4.7%	5위	-25.5%	4위	-5.4
성진지오텍	4위	3.1%	4위	-21.3%	5위	-6.8
코스피	-	1.3%	-	-12.0%	-	-9.2
기계	-	2.4%	-	-12.9%	-	-5.3

관련종목들 혼조세, 기계업종 +2.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 2.53% 상승중이다.

성진지오텍	7,080원 ▼50(-0.70%)	KC코트렐	9,790원 ▲180(+1.87%)
대경기계	3,650원 ▼25(-0.68%)	S&TC	78,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신성이엔지의 평균 목표주가는 9,200원이다. 현재 주가는 5,630원으로 3,570원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 태양전지, 새로운 엔진을 달다, 동사는 기존 반도체/LCD 설비 및 장비사업의 호조 속에 태양전지 사업진출로 새로운 성장엔진을 마련했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,200원을 제시했다.

7월9일에 신성이엔지 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	574.1억	40.8억	47.2억
직전분기 대비	13.9% 증가	62.0% 증가	36.8% 증가
전년동기 대비	67.0% 증가	4435.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

장기적으로 턴어라운드 추세가 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 3.08%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 23.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신성이엔지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	신성이엔지	대경기계	S&TC	성진지오텍	KC코트렐
ROE	9.2	16.5	43.9	-62.5	18.2
PER	23.3	32.1	8.0	-	14.5
PBR	2.1	5.3	3.5	2.2	2.6
기준년월	2008년3월	2008년3월			2008년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 7월11일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 118,534주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,870,315주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,988,849주를 순매도했다. 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 최근 한달간 신성이엔지의 매매회전율을 분석한 결과 18일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 8.53%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.35%를 보였으며 외국인은 3.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.27%로 가장 높았고, 기관이 6.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,960원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 5,460원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 6,960원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,460원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,960원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 5,460원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,460원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,460원대의 지지가능성과 6,960원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 칸서스자산운용, 장내매수를 통해 신성이엔지 지분 5.0% 증가, 보유지분 5.0% (2008년6월30일) * 신고자 김미혜 외3인, 신성이엔지 지분 9.0%를 전량 감소 (2008년5월14일)

[포인트검색]

(주)신성이엔지 기업설명회(IR) 개최(안내공시)(2008.07.10)(09:10)
(주)신성이엔지 영업(잠정)실적(공정공시)(2008.07.09)(09:25)
(주)신성이엔지 대표이사 변경(안내공시)(2008.06.27)(11:43)
(주)신성이엔지 사외이사중도퇴임(2008.06.27)(11:43)
7월10일 :7월9일 :6월27일 :6월27일 :
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