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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -0.92% - 증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 장기적으로 턴어라운드 추세가 유효 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,100원선은 저항대로 작용할 듯

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 25일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.34% 하락하면서 6,690원을 기록하고 있는 신성이엔지는 지난 1개월간 23.98% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신성이엔지의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신성이엔지의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 기계업종의 위험대비수익률인 -7.4보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신성이엔지가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성진지오텍	4위	2.8%	2위	3.8%	1위	1.3
대경기계	1위	6.9%	1위	4.1%	2위	0.5
S&TC	5위	1.4%	3위	-2.6%	3위	-1.8
KC코트렐	3위	3.2%	4위	-6.9%	4위	-2.1
신성이엔지	2위	4.5%	5위	-24.0%	5위	-5.3
코스피	-	1.1%	-	-5.2%	-	-4.7
기계	-	1.5%	-	-11.2%	-	-7.4

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 0.92% 하락하고 있다.

성진지오텍	8,720원 ▼80(-0.91%)	S&TC	82,800원 ▼200(-0.24%)
대경기계	4,800원 ▼100(-2.04%)	KC코트렐	12,200원 ▼50(-0.41%)

증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신성이엔지의 평균 목표주가는 9,200원이다. 현재 주가는 6,690원으로 2,510원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 태양전지, 새로운 엔진을 달다, 동사는 기존 반도체/LCD 설비 및 장비사업의 호조 속에 태양전지 사업진출로 새로운 성장엔진을 마련했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,200원을 제시했다.

4월28일에 신성이엔지 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	504.0억	25.2억	34.5억
직전분기 대비	27.2% 증가	56.5% 증가	12.5% 감소
전년동기 대비	4.5% 증가	1382.4% 증가	112.9% 증가

[재무분석 특징]

장기적으로 턴어라운드 추세가 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 3.08%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 27.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신성이엔지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신성이엔지	S&TC	대경기계	성진지오텍	KC코트렐
ROE	9.2	-	16.5	-62.5	18.2
PER	28.0	-	44.0	-	18.4
PBR	2.6	-	7.3	2.7	3.4
기준년월	2008년3월		2008년3월		2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 22,858주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 915,810주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 938,668주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 신성이엔지의 매매회전율을 분석한 결과 13일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 7.06%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.11%를 보였으며 외국인은 3.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.72%로 가장 높았고, 기관이 8.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,100원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 6,860원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 7,100원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,860원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,860원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,860원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* LCD제조장치에 관한 계약을 엘지디스플레이(주)와 252.9억원에 체결 (2008년3월31일)* 신고자 김미혜 외3인, 신성이엔지 지분 9.0%를 전량 감소 (2008년5월14일)
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