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DB금융투자에서 21일 SKC(011790)에 대해 "24년 달라진 모습을 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SKC(011790)에 대해 "23년들어 대규모 사업 포트폴리오 전환을 진행해왔으며, 이와 더불어 동박과 화학 업황 둔화 심화에 따른 실적 부진이 지속되었음. 다만 사업 포트폴리오 전환은 23년 대부분 마무리된 상황이며, 4Q23 말레이 동박 설비 가동 개시에 따른 수익성 회복 또한 기대. 중국발 동박 공급과잉으로 인해 동박 성장성은 기존 대비 둔화될 수밖에 없는 상황이지만, 적극적인 동박 신규 고객사 확보 활동을 지속하고 있다는 점, 그리고 글라스 기판, 실리콘음극재, PBAT 등 신규 사업 진행이 차질없이 진행되고 있다는 점은 여전히 매력적."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q23E 매출액은 5,876억원, 영업이익은 -212억원으로 2차전지 부문 실적 개선에 따른 적자 폭 축소를 전망. 2차전지 매출액은 1,940억원, 영업이익은 24억원으로 당초 3Q23 가동을 예상했던 말레이시아 동박 공장은 23.10월 출하가 시작될 것으로 예상되며, 저렴한 전력비 등 상대적으로 높은 말레이 사아 공장의 원가 경쟁력을 통해 흑자전환할 것으로 전망. 전사 수익성의 경우 중국 수요 불확 실성에 따른 SM 스프레드 약세 전환으로 화학 적자가 지속될 것으로 예상되나, 반도체 감산 영향 일부 해소에 따른 반도체 증익과 2차전지 흑자전환에 적자 폭이 전 분기 대비 대폭 축소될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.11.21 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.21 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.03 목표가 122,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.03 목표가 84,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권