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SK증권에서 1일 SKC(011790)에 대해 "부진한 실적은 올해 지속될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

SK증권 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SKC(011790)에 대해 "3Q23 매출액 5,506 억원(-34.0% YoY, -12.7% QoQ), 영업이익 -447억원(적전 YoY, 적전 QoQ)로 컨센서스 하회하는 이익을 기록했다. 전 부문 수요 둔화에 따른 부진한 실적을 기록. 4Q23 영업이익 -296 억원으로 적자 지속할 것으로 예상. 전방 수요에 대한 불확 실성은 여전히 지속 중이나, 3Q23 저조했던 출하량은 4Q23 일부 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 2 차전지소재 영업이익은 12 억원으로 흑자전환 가능할 전망. 하지만, 화학부문의 스프레드 부진은 지속될 것으로 예상되며 신규사업(글라스기판, 친환 경소재 등)의 수익성 개선은 아직 가시화되기 이른 시점. 신규사업 투자와 자산 효율화를 통한 성장 동력 확보는 진행 중이지만, 실적 턴어라운드를 단기적으로 기대하기는 어려울 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "실적전망치 및 섹터 Multiple 하락을 반영, 목표주가를 95,000으로 하향. 주가는 여전히 저점을 지나고 있지만, 턴어라운드에 대한 시그널이 부재한 상황에서 단기적인 모멘텀은 부족하다는 판단. 실적 부진은 올해 지속될 전망이지만, 개선될 사업 포트폴리오 및 수익성을 고려해 투자의견 ‘매수’ 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.01 목표가 122,000 투자의견 BUY 메리츠증권