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신한투자증권에서 1일 SKC(011790)에 대해 "단기 모멘텀 부재, 시선은 24년으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "3Q23 영업이익 -447억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회. 4Q23 영업이익 -194억원 전망, 시선은 24년으로. 4Q23 영업이익은 -194억원으로 적자폭이 축소되겠으나 부진한 실적이 지속되겠음. 목표주가는 실적 추정치 하향 및 글로벌 피어 멀티플 하락 등을 반영해 100,000원(-9%)으로 하향. 비우호적인 영업환경으로 4개 분기 연속 적자가 지속되고 있으며 주가 흐름도 부진한 상황. 그럼에도 내년부터 정상화될 실적과 가시화될 성장 사업 등을 감안할 경우 주가의 방향성은 아래보다 위를 향할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 영업이익은 -447억원(적자지속 이하 QoQ)으로 컨센서스 -181억원을 하회. 2차전지 소재는 외형이 감소(-2%)한 가운데 적자전환하며 부진한 실적을 기록. 전력비 인상으로 원가 부담이 심화된 가운데 유럽 전방 수요 부진에 따른 출하량 감소(-3%)와 부정적 래깅효과가 반영된 영향. 화학 영업이익은 -89억원으로 적자폭이 축소. PO/SM 시황 부진에 따른 가동 중단에도 PG 스프레드가 수급 악화로 전기대비 14% 하락하며 적자가 지속됨. 반도체 소재는 주요 고객사 재고조정에 따른 판매량 감소로 외형과 이익이 전기대비 각각 24%, 34% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 140,000원까지 높아졌다가 2023년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.08 목표가 140,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.13 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.01 목표가 122,000 투자의견 BUY 메리츠증권