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삼성증권에서 31일 SKC(011790)에 대해 "3Q23 review - 실적에 대한 신뢰 회복이 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SKC(011790)에 대해 "3Q23 영업이익은 -447억원으로, 컨센서스(-180억원)를 하회. 이는 고객사 수요 부진 심화로 인해 예상보다 부진한 동박 수익성에 기인. 2차전지 수요 불확실성에 따른 Peer multiple 하락을 감안하여 목표주가도 하향(12.5→10.0만원). 동사는 반도체 소재 사업의 인수 및 매각 동반 진행, 화학사업 일부 매각 등 포트폴리오 고도화를 위한 사업 개편 진행. 다만, 이에 대한 긍정적 피드백 확보 위해선 기존 사업의 수익성 회복이 우선될 필요 있을 것. 단기 손익은 부진하지만, 2024년 신규사업(글라스 기판, 말레이시아 동박 공장)의 잠재 모멘텀을 감안하여 BUY 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q23 preview, 컨센서스 하회: 영업이익은 -19억원(+428억QoQ)으로, 적자 폭 축소 예상. 다만 컨센서스(95억원, Fn가이드)에는 못 미칠 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 145,000원까지 높아졌다가 2023년5월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2022.10.24 목표가 145,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.08.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.10 목표가 126,000 투자의견 BUY 미래에셋증권