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신한투자증권에서 17일 SKC(011790)에 대해 "3Q23 영업이익 -181억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "3Q23 영업이익은 -181억원(적자지속 이하 QoQ)으로 컨센서스 -162억원을 하회할 전망. 2차전지 소재 매출액과 영업이익은 1,804억원(+1%), 43억원 (+983%)이 예상. 전방 수요 둔화와 공급 증가 영향 등으로 출하량 회복은 제한적이겠음. 다만 전분기 일회성 소멸 및 믹스 개선 효과 등으로 수익성은 개선될 전망. 화학 영업이익은 -109억원으로 적자폭 확대가 예상. PO/SM 시황 부진에 따른 가동률 조정에도 PG 스프레드가 수급 악화로 전기대비 14% 하락하며 감익은 불가피할 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가는 실적 추정치 하향 및 피어 멀티플 하락 등을 반영해 110,000원으로 하향. 동박 수급 악화 및 전기료 인상 등 어려운 대외환경으로 부진한 실적이 지속되고 있으나 말레이 공장 가동으로 동박 사업의 실적은 점차 개선되겠음. 올해 발표한 4개의 장기공급계약 외에 추가적인 고객사 확보로 성장 모멘텀도 확대될 전망. 반도체 소재는 ISC 인수 이후 사업구조 재편으로 질적/양적 성장이 가능하겠으며 내년도 전 사업부의 완연한 회복세가 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.08 목표가 140,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.13 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.02.07 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.08.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.10 목표가 126,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.08.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권