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BNK투자증권에서 18일 SKC(011790)에 대해 "말레이 동박 공장에 거는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "2차전지 소재(동박)와 반도체 소재, 그리고 친환경 소재가 동사의 3대 성장 사업. 2차전지 소재가 올해부터 향후 3~4년 성장을 주도하고, 1~2년 시차를 두고 글라스기판 등 반도체 소재가, 그리고 장기적 관점에서 친환경 소재가 성장 사업으로 더해지는 그림. 그런데 첫 단추인 동박이 국내외 경쟁 심화, 전력비 상승으로 예상보다 성장성과 수익성 모두 저조. 부진한 주가 수익률을 반전시키기 위한 트리거도 결국 동박 실적 개선에서 찾아야 함. 올 하반기부터 생산성과 수익성이 국내보다 높은 말레이 공장이 가동되므로, 이를 기점으로 실적 및 분위기 반전이 가능할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q 매출 6,910억원, OP -179억원으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 화학과 동박 수익성이 전분기 대비 크게 회복되지 못하는 것이 주 원인. 2Q까지는 동박 실적이 실망스러웠으나, 말레이 공장 가동으로 실적 개선 기대감이 높아질 전망. 또한 고성능 반도체 수요 급증으로 인해, 최근 인수한 ISC와 글라스기판 사업에 대한 기대감도 선반영될 가능성이 커지고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 200,000원까지 높아졌다가 2022년10월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.18 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.10.13 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.18 목표가 150,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.07.17 목표가 110,000 투자의견 NEUTRAL(하향) 하나증권

- 2023.07.11 목표가 136,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2023.07.10 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권