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삼성증권에서 8일 SKC(011790)에 대해 "1Q23 review - 보릿고개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SKC(011790)에 대해 "1Q23 영업이익은 -217억원으로, 컨센서스(-30억원)를 하회. 이는 화학 스프레드 부진뿐만 아니라 동박 수익성 둔화 영향에 기인. 1H23 실적부진을 감안하여 SOTP Valuation상 12MF EBITDA 및 목표주가를 하향. 다만 2H23 부각될 수 있는 모멘텀이 다수 있기에, BUY 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q23 적자 지속 예상. 영업이익은 -110억원으로 적자 지속 예상. 화학 영업이익은 -20억원 예상. 이는 주요 제품 스프레드 약세 지속에 기인. SK넥실리스 영업이익은 94억원(+3,044%QoQ; OPM 4.2%)으로 회복되겠으나, 중국 업체들의 공급 확대 및 전력비 부담 영향으로 전년 대비 수익성 하락은 불가피. 한편, 기타 부문에서 -240억원(Flat QoQ)의 손실이 예상되는데, 이는 신규 사업(유리기판, 친환경 소재 등)에 대한 초기 투자비용에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 200,000원까지 높아졌다가 2022년10월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 153,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2022.10.24 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.06.30 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.06.09 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.21 목표가 136,000 투자의견 BUY IBK투자증권