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흥국증권에서 11일 SKC(011790)에 대해 "앞으로 더 커질 동박의 존재감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

흥국증권 장현구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SKC(011790)에 대해 "industry 소재 사업부의 중단 사업 처리 발생했으며 화학 사업부의 스프레드 악화 및 SM 사업 큰 폭의 강익에 영업이익은 컨센서스 하회함. 동박의 빠른 이익 성장이 이를 상쇄할 것. 북미 동박 설비 게획은 고객사의 헌지 수요 급증에 연 내 증설 사이트 선정하여 내년 상반기 착공 예정이며 기존 게획인 5만톤에서 상향 검토 중. 11월 글라스기판 공장 착공, 23년 1분기 내 실리콘음극재 설비 착공 결정 등 추가적인 신사업이 가시화 되고 있는 점도 긍정적임. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "22년 3분기 매출액 8,350억원 (-5.8% YoY, -22.5% QoQ), 영업이익 361억원 (-75% Yoy, -67% QoQ, OPM 4.3%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 210,000원까지 높아졌다가 2022년10월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 117,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.03.22 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.11 목표가 117,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2022.11.11 목표가 147,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권