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대신증권에서 7일 SKC(011790)에 대해 "동박 해외 증설 임박"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SKC(011790)에 대해 "상대적으로 높은 동박의 마진율은 제품 경쟁력에 대한 방증으로 판단하며, 향 후 기존 및 신규 고객사에 대한 점유율 확대도 충분히 가능하다는 의미.2022년 국내(정읍)에서 6공장까지 증설이 완료되면 Capa는 연산 기준 5만톤 까지 확대 vs. 향후 추가 증설은 국내보다는 미국/유럽/동남아 등 해외로 예상 .동박 부문(SK넥실리스) 매출액은 전분기 대비 29% 증가 전망. 4공장 가동 효 과가 본격적으로 반영되기 시작하며 판매량 증가 예상 vs. 영업이익은 162억 원(+23% QoQ)으로 전망. 구리 가격 상승(+23% QoQ)의 판가 전가 시차 존 재로 일시적인 수익성 악화 추정되나 이는 궁극적으로 판가 전가를 통한 수익 성 회복이 가능한 이슈 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 영업이익은 전분기 대비 19.3% 증가한 629억원을 기록하며 시장 기대 치(629억원)에 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 55,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 118,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 118,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.07 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 78,500 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.07 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.09.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.24 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.18 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) KB증권