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삼성증권에서 8일 SKC(011790)에 대해 "1Q20 review - 성장통"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SKC(011790)에 대해 "1Q20 매출액/영업이익은 각각 713억원 및 67억원 기록(OPM 9.4%). 파업으로 인한 기회손실이 100억원이었던 점을 감안하면, 파업효과 제외 시 15%이상의 OPM 기록 추산. 3월 동박 수출량은 1,513톤(+82%MoM)을 기록했고, 1Q20 원재료 가격이 4.5%QoQ하락했지만, 수출단가는 0.4%QoQ하락에 불과한 점이 동사 의 마진 체력이 여전히 견고한 점을 증명. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q 영업이익은 274억원(-9%QoQ)으로 컨센서스(376억원)를 27% 하회. 이는 예상보다 부진한 통신장비 부문과 일회성 비용에 기인 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 50,000원까지 내려갔다가 2020년1월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.03.26 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.02.05 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2020.01.07 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2019.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.08 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.08 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.08 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권