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삼성증권에서 7일 SKC(011790)에 대해 "4Q19 preview - 실적보다 중요한 사업모델 혁신 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SKC(011790)에 대해 "4Q19 preview, 기대치 하회: 이는 예상보다 부진한 화학제품 스프레드와 통신장비 부문에 기인. 화학, 수요부진 영향, Industry소재, 비수기 영향, 성장사업, 통신장비 기대치 하회, KCFT, 인수절차 완료. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 370억원(-9%QoQ)으로 컨센서스(422억원)를 12% 하회 전망. "라고 밝혔다.

한편 "최근 확정 지은 사업부 매각 2건은 할인 받아온 사업가치 재평가를 야기. 이를 SOTP Valuation 에 반영하여 목표주가를 10%상향(6.0→6.6 만원). 또한 최근 VW 의 EV 가이던스 상향에 따른 배터리 업종 투자심리 개선에 따른 Re-rating 지속 전망. 업종 내 Top-pick의견 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 66,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.07 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2019.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.09.27 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.07 목표가 66,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.07 목표가 66,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자

- 2019.12.26 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.12.13 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권