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유안타증권에서 27일 SKC(011790)에 대해 "KCFT㈜ 실적 예상보다 좋아, 매수기회로 활용해야!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SKC(011790)에 대해 "3분기 예상 실적은 ‘매출액 6,404억원, 영업이익 425억원, 지배주주 순이익 149억원’ 등 이다. 영업이익은 전분기 483억원 대비 12% 감소하는 수치이다. 화학부문(PO/PG) 원료가격 상승 압박과 IT 소재 계열사에 판매가격 인하 압력이 높아짐에 따라, 시장 컨센서스 461억원(9월 27일)에 소폭 미달할 전망이다. 그러나, 현재 인수중인 2차전지 동박업체인 KCFT㈜ 실적이 당초 예상보다 호조를 보이고 있어, 인수후 성과에 대한 기대감을 높이고 있다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "- 2019년 말로 임박한 KCFT㈜ 사업가치 평가액 1.4조원(= 사업가치 1.8조원 X 비상장 할인율 20%)에 대한 눈높이가 높아지는 가운데, 인수대금 1.2조원 부담이 크게 낮아지고 있기 때문이다 -인수자금 부담도 낮아지고 있다. 화학사업 부문 49% 매각(인수 주체 : 쿠웨이트 PIC㈜)으로 5,358억원을 확보할 뿐만 아니라, 임박한 SKC코오롱PI㈜ 지분 27% 매각으로 3,500억원 현금을 확보할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 56,000원까지 높아졌다가 2019년6월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.27 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2019.06.14 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2018.10.25 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.27 목표가 54,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.27 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.26 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.08.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권