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한국투자증권에서 17일 금호석유(011780)에 대해 "3Q24 Preview: 분기 하나에 흔들릴 필요가 없음"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "3분기 영업이익은 컨센서스 하회하겠지만 이해할 수 있는 부분. 우상향하는 합성고무 사이클과 이익 개선 방향성은 변함없음. 펀더멘털 안정성을 감안하면 화학업종에서 가장 매력적. 화학업종 내 금호석유의 투자매력은 단기적인 실적 부침에도 바뀌지 않는다는 점에서 매수 의견을 유지. 오히려 합성고무의 3분기 감익보다 범용제품 중심의 장기불황을 더 신경써야 하는 상황. NCC 시황은 하반기에도 적자를 벗어나지 못하고 있지만 금호석유의 영업이익은 이미 작년 하반기 바닥에서 벗어났음. 내년에는 구조적인 수급 개선에 증설효과 역시 본격화될 전망. 합성고무 사이클 반등과 글로벌 경쟁력을 바탕으로 안정적인 이익 창출력을 기대할 수 있으며, 이는 결국 배당매력을 뒷받침할 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액은 1.8조원(-1% QoQ, +21% YoY), 영업이익은 835억원(-30% QoQ, -1% YoY, OPM 4.6%)으로 추정. 합성수지 부진이 이어진 가운데 합성고무 부문에서도 비용부담 확대로 이익 개선세가 일시적으로 둔화. 이에 따라 영업이익은 컨센서스를 18% 하회할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 210,000 투자의견 매수

- 2024.08.05 목표가 210,000 투자의견 매수

- 2024.07.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 180,000 투자의견 매수

- 2024.04.22 목표가 180,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 210,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.15 목표가 200,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.14 목표가 180,000 투자의견 매수 IBK투자증권