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유진투자증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "합성고무 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 177,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2Q24 매출액 1.9조원(+11%qoq, +17%yoy), 영업이익 1,191억원 (+52%qoq, +11%yoy), 당기순이익 1,316억원(+28%qoq, +16%yoy)으로 높아진 컨센서스 및 당사 추정을 상회하는 실적 기록. 합성고무 사업 영업이익은 466억원을 기록하며 영업이익률 6.6% 달성. 3Q23 이후 수익성 개선이 지속되고 있으며, 가동률 상승, 물량 증가와 가격 상승 효과가 함께 반영. 부타디엔 등 원가 상승이 판가에 지속적으로 반영되고 있으며 긍정적 래깅 효과가 상반기 내내 영향을 끼쳤음. 연초부터 이어진 NCC들의 프로판 투입 증가 영향이 컸으며, 하반기에는 가격 모멘텀은 소폭 둔화될 전망."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q24 매출액 1.8조원(-4%qoq, +18%yoy), 영업이익 1,173억원(-2%qoq, +40%yoy)으로 전년동기 대비 실적 개선 흐름 지속 전망. 중국 이구환신으로 합성수지 사업 수익성 개선, 에폭시를 중심으로 페놀 사업부 실적 증가, 천연고무 가격 상승으로 인한 합성고무 가격 하락 방어 등 분기 1천억원 이상의 이익 체력 유지 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 177,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 177,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.05 목표가 177,000 투자의견 BUY

- 2024.06.17 목표가 177,000 투자의견 BUY

- 2024.05.08 목표가 177,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.05 목표가 177,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.05 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.05 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.05 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권