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미래에셋증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "수익성 방어에 유리한 포트폴리오 보유"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 164,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2Q24 영업이익은 1,191억원으로 컨센서스를 19.3% 상회했으며, 전분기 대비해서도 51.6%를 증가한 호실적을 기록. 전사적인 이익 개선이 있었으며, 특히 합성고무 부문의 이익개선폭이 컸음. 목표주가를 19만원에서 16.4만원으로 13.7% 하향하며, Trading Buy 의견을 유지. 목표주가 하향 요인은 1) 3분기 합성고무 수익성 전망 소폭 하향 조정, 2) ROE 변화에 따른 밸류에이션 조정(12MF PBR 0.93배 → 0.80배). 2분기 대비 하반기 실적이 추가 개선되지 못하는 점은 아쉬움. 하지만 동사는 이구환신 추가 정책으로 인한 자동차/가전제품 수요 확대 수혜를 받을 수 있는 제품군(ABS, 자동차 타이어 등)이 많기 때문에, 화학 섹터 내에서 상대적으로 수익성이 견조할 전망."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업이익은 1,071억원으로 전분기 대비 약 10% 감소할 것으로 전망. 여전히 1분기 대비해서는 상대적으로 호실적을 기록할 예상. 하지만 합성 고무 수익성의 하락과 나머지 부문들의 수익성 개선 폭이 제한적이기에 2분기 대비 해서는 감익할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 146,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 164,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 164,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.08.05 목표가 164,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.07.18 목표가 190,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.08 목표가 159,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.30 목표가 146,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.11.06 목표가 146,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.05 목표가 164,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.08.05 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.05 목표가 137,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.07.25 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권