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한국투자증권에서 4일 금호석유(011780)에 대해 "우려했던 것보다 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "어려운 환경에서도 수익성을 방어하며 영업이익은 컨센서스를 상회. 당장의 이익 모멘텀보다는 합성고무 시황의 턴어라운드에 주목할 필요. 화학 수요의 더딘 회복세와 SMP 하락기조를 감안하면 이익 정상화까지는 시간이 걸릴 수밖에 없음. 2분기 영업이익은 1분기와 비슷한 1,250억원, 연간으로는 전년대비 49% 감소한 5,850억원으로 예상. 다만 매크로 불확실성과 이익 피크아웃 우려는 주가에 선반영. 2023F PBR은 0.8배에 불과. 단기 이익 모멘텀보다는 중장기 사이클 턴어라운드에 더 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 예상보다 양호. 매출액은 1조 7,213억원(+5% QoQ, -22% YoY). 영업이익은 1,302억원(+14% QoQ, -71% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스와 우리 추정치를 각각 15%, 11% 상회. 부문별 영업이익: 합성고무 336억원(+269% QoQ, OPM 6%), 합성수지 32억원(흑자전환, OPM 1%), 페놀유도체 113억원(-41%), EPDM/TPV 214억원(+39%). 합성고무 영업이익률이 2년 만에 반등에 성공(1Q21 38% → 1Q22 17% → 4Q22 2% →1Q23 6%). 전반적인 수요가 녹록지 않은 환경에서도 고부가 제품 중심으로 수익성을 방어. 에너지 사업 매출액은 903억원으로 전분기대비 13% 감소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2022.11.30 목표가 200,000 투자의견 매수(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 200,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.04 목표가 140,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2023.05.04 목표가 180,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권