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하나증권에서 3일 금호석유(011780)에 대해 "실적 추정치 하향의 마침표를 찍는 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 금호석유(011780)에 대해 "금호석유는 글로벌 합성고무 No.1으로 중국 리오프닝, 반도체칩 부족 이슈 소멸, EV용 타이어 시장 확대, 인도의 가파른 자동차 판매량 증대의 가장 큰 수혜가 예상. 1Q23 실적에서 보여준 판매 물량의 가파른 증가 추세가 이를 증명. 중장기적으로 사우디-중국의 관계 강화는 CTOC 공법을 적용한 NCC 설비의 공급 증대 가능성을 높이는 요소. 즉, 중장기적으로 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, SM 등 금호석유의 주요 원재료는 상대적으로 수급이 원활할 것이라는 의미. 최근 2~3년 간 보여 준 것처럼 향후에도 Upstream을 보유한 업체보다 절대적으로 높은 실적을 지속할 가능성이 높음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1Q23 영업이익은 1,302억원(QoQ +14%, YoY -71%)으로 컨센(1,128억원)을 15% 상회. 합성고무의 턴어라운드와 에너지의 높은 이익이 긍정적이었음. 2Q23 영업이익은 1,376억원(QoQ +6%, YoY -61%)으로 전분기 대비 개선을 추정. 합성고무, EPDM이 실적 개선을 견인할 것으로 예상되는 가운데, 합성수지, 에너지, 금호P&B 는 소폭 감익이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 270,000원까지 높아졌다가 2022년11월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.05.03 목표가 182,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.03 목표가 150,000 투자의견 HOLD 삼성증권