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키움증권에서 8일 금호석유(011780)에 대해 "실적 및 글로벌 경쟁사들의 전략 점검"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 158,000원을 내놓았다.

키움증권 정경희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견인 'BUY(신규)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 금호석유(011780)에 대해 "1분기 실적은 일회성 비용이 반영된 4분기보다 저조할 가능성이 있음. 주된 원재료 가격 상승 대비 저조한 주요 제품별 가격을 고려할 때 4분기를 하회하는 마진이 나타나고 있기 때문. 한편 글로벌 경쟁사들 대비 CAPEX 진행 기준 신성장 전략은 더디게 진행되고 있음. Latex 및 합성고무, 합성수지 등의 마진 추정 변경 및 더디게 진행되는 신성장 전략에 따라 실적 추정치를 변경하고 목표주가 158,000원, 투자의견 Marketperform으로 제시. 섹터내 Buy 종목이 50% 를 하회함에 따라 정유화학 업종 의견을 Overweight에서 Neutral로 하향"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "BD상승, Latex 가격 하락 등으로 감소한 마진을 반영하여 실적 추정을 변경. 2023년 영업이익은 전년비 65% 감소한 약 3800억원을 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년2월 280,000원까지 높아졌다가 2023년1월 189,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 158,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 158,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.03.08 목표가 158,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.01.19 목표가 189,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.05.06 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.08 목표가 158,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2023.02.13 목표가 200,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.02.13 목표가 155,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.02.09 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권