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하나증권에서 9일 금호석유(011780)에 대해 "원료를 외부 조달하는 업체가 유리해지는 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 금호석유(011780)에 대해 "향후 정제설비 증설은 제한되나 COTC 기반의 NCC 증설은 지속될 수 밖에 없음. 금호석유는 원재료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠, SM 등을 NCC로부터 조달하기에 중장기적으로 원료 조달의 우위를 누릴 가능성이 높음. 이는 금호석유가 2022년에 이어 2023년에도 석유화학 섹터 내에서 가장 높은 절대 이익을 시현하는 원동력이 될 것. 주력 제품 NBL 또한 마진과 판매량이 최악은 지났음. 순현금의 탄탄한 재무구조와 4%에 육박하는 배당수익률, 상대적으로 견조한 실적 펀더먼털 등을 감안해 중소형주 Top Pick으로 제시"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4Q22 영업이익은 1,139억원(QoQ -51%, YoY -73%)으로 컨센(1,727억원)을 34% 하회. 1Q23 영업이익은 1,213억원(QoQ +7%, YoY -73%)으로 전분기와 유사할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 310,000원까지 높아졌다가 2022년11월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.09 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2022.04.05 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.09 목표가 150,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.02.09 목표가 182,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.09 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.09 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권