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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.41% - 증권사 목표주가 182,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.47%, 외국인 42.1% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 16일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.9% 하락하면서 148,000원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 9.23% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데케미칼	1위	3.6%	2위	11.1%	4위	3.0
한국타이어앤테크놀로지	2위	3.0%	5위	-6.0%	5위	-1.9
금호석유	3위	2.5%	3위	9.2%	2위	3.6
SKC	4위	2.3%	1위	14.7%	1위	6.3
HD현대	5위	1.6%	4위	5.7%	3위	3.5
화학	-	1.8%	-	10.0%	-	5.5
코스피	-	1.0%	-	9.1%	-	9.1

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.41% 하락하고 있다.

HD현대	61,500원 ▼100(-0.16%)	한국타이어앤테크놀로지	33,950원 ▼200(-0.59%)
롯데케미칼	184,500원 ▼6000(-3.15%)	SKC	113,500원 ▼2000(-1.73%)

증권사 목표주가 182,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 182,000원이다. 현재 주가는 148,000원으로 34,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 위기를 헤쳐나갈 수 있는 견고함, 3Q22 실적은 당사 전망치 수준의 실적 기록. 석유화학 업황 전반 침체가 지속되는 가운데, 가장 안정적인 실적 기록. 합성고무 업황은 견조한 타이어 수요 및 원재료 BD, SM 가격 하락, 제한적인 증설 등으로 견조한 상황을 이어가고 있음. 발전사업은 SMP 상승에 따라 수익성 크게 개선. 향후 중국 봉쇄조치 완화 및 인프라 투자 수요 가시화시 페놀유도체 사업 점진적 회복 기대. 낮은 Valuation 감안시 저가 매수 전략 유효.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김현태 에널리스트가 " 힘들어도 주주환원 약속은 지킨다, 전방위적인 시황 악화로 3Q 실적 예상 하회. 주주환원정책은 계획보다 더 적극적으로 실행 중. 글로벌 금리 상승, 중국의 제로코로나, 그리고 이로 인한 수요산업 위축이 여전. 하지만 3Q에 이례적으로 급락했던 페놀유도체 스프레드가 일부 회복됐고, 높은 SMP 가격으로 에너지부문의 이익 레벨도 견조할 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	한국타이어앤테크놀로지	SKC	HD현대	롯데케미칼
ROE	21.5	8.1	8.6	-0.6	15.4
PER	6.3	10.1	11.5	-	5.6
PBR	1.4	0.8	1.0	0.5	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.47%, 외국인 42.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.64%를 보였으며 기관은 21.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.71%로 가장 높았고, 외국인이 37.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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금호석유화학(주) (정정)신규시설투자등
11월8일 :