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현대차증권에서 19일 금호석유(011780)에 대해 "업황 저점, 순현금 재무구조, EV/EBITDA 1.9x, P/B 0.8x"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호석유(011780)에 대해 "3Q22 실적은 컨센서스를 하회하는 실적 기록할 전망. Macro 및 완성차 수요 불확실성에도 불구하고 SBR Spread는 안정적 수준을 유지. Latex 수익성 악화에도 불구하고 과거 Down Cycle 대비 높아진 합성고무사업 수익성. 금호폴리켐 인수 및 Epoxy, ECH 증설로 금호P&B 수직계열화 지속 등 Downstream 경쟁력 강화 지속. SMP 급등에 따른 에너지 사업 수익성 개선 등 과거 대비 높아진 이익 체력. 화학 시황 저점 지나는 가운데 매력적인 Valuation으로 저점으로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q22 실적은 매출액 2.1조원(-6.6% qoq, -6.2% yoy), 영업이익 2,474억원(-30.1% qoq, -60.4% yoy) 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 250,000원까지 높아졌다가 2022년2월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 141,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.10.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.02.16 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.19 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.18 목표가 141,000 투자의견 HOLD(신규) KB증권

- 2022.10.11 목표가 172,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권