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현대차증권에서 16일 금호석유(011780)에 대해 "원재료 하향 안정화, SMP 상승으로 높은 수익성 이어갈 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2022년 실적은 NBL / 페놀유도체 / 합성수지 등 대부분 제품 수익성이 전년비 낮아지면서 감익은 불가피 할 전망. 다만, 에너지사업 영업이익이 SMP 상승으로 호조세 기록하며 일부 만회. 또한, 주요 원재료인 BD 등 기초유분 가격이 석유화학 공급 과잉으로 하향 안정화 되면서 감익에도 불구하고 전사 기준 20% 수준의 높은 OPM 이어갈 전망. 동사 펀더멘털 대비 주가 저평가 지나치다는 판단. 업황 면에서는 2분기 이후 NBL 수출 물량/단가 회복, 차량용 반도체 이슈 완화가 중요."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q21 실적은 매출액 2.2조원, 영업이익 4,153억원으로 컨센서스와 당사 전망을 하회했으나, 1회성 요인을 감안하면 당사 전망치를 소폭상회하는 무난한 실적으로 추정. 향후 주주 환원 정책 강화 또는 M&A를 통한신규 성장 동력 확보 등이 주주가치 개선으로 이어진다면 저평가를 탈출 할 수 있을 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 440,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.02.16 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.05.12 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2021.05.06 목표가 440,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.16 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.11 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2022.02.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권