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BNK투자증권에서 20일 금호석유(011780)에 대해 "Peer 업체 대비 선방하는 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "4Q 예상보다 부진한 실적이지만, 여타 석유화학 업체 대비로는 qoq 감익 폭이 작은 편. 납사는 유가와 동행해 11~12월 크게 상승한 반면, 합성고무주요 원재료인 BD 가격은 4Q 평균 -46% qoq 하락하면서 원가 부담이 완화됐기 때문. 또한 페놀유도체 부문에서는 BPA가 부진했으나, 페놀, 아세톤 가격이 강보합을 유지하며 감익 폭이 완충됐음. 1월 들어서도 유사한 흐름이 이어지고 있는데, 전반적인 석화 Spread 약세 흐름과 달리 BR, SBR, 아세톤 등의 Spread는 4Q 대비 개선되는 모습."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q 연결OP 4,170억원 (OPM 20.7%)으로 컨센서스를 하회할 전망. 작년 12월, 주주환원정책 공시와 함께 자사주 일부 소각 (보유 자사주의 3.1%) 및 전략적 제휴를 위한 지분교환에 활용하는 등 주주가치 제고를 위한 행보가 나타나고 있는 점도 긍정적으로 평가함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 290,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 182,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.20 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.08.06 목표가 240,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.31 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.20 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.20 목표가 182,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2022.01.12 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.10 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) KB증권