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- 위험대비수익률 -3.4, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.58% - 증권사 목표주가 305,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.7%, 외국인 27.13% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -3.4, 업종지수보다 높아 17일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.74% 하락하면서 167,500원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 9.7% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호석유	1위	2.8%	3위	-9.7%	3위	-3.4
롯데케미칼	2위	2.3%	2위	-7.0%	2위	-3.0
SKC	3위	2.0%	5위	-13.1%	5위	-6.5
한국타이어앤테크놀로지	4위	2.0%	1위	-5.8%	1위	-2.8
현대중공업지주	5위	1.8%	4위	-10.6%	4위	-5.8
화학	-	1.5%	-	-2.4%	-	-1.6
코스피	-	0.8%	-	-4.2%	-	-5.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.58% 하락하고 있다.

SKC	155,500원 ▼1500(-0.96%)	현대중공업지주	51,700원 ▼1900(-3.54%)
롯데케미칼	212,000원 ▼4500(-2.08%)	한국타이어앤테크놀로지	37,350원 ▼2300(-5.80%)

증권사 목표주가 305,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 305,000원이다. 현재 주가는 167,500원으로 137,500원(82%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 전유진 에널리스트가 " 전 부문 peak-out으로 하향 안정화 중인 이익체력, 동사 주가와 이익에 핵심인 NB-Latex는 2023년까지 동사 포함 국내/중국업체들의 증설이 공격적으로 들어오는 만큼 중장기적으로 이익체력 하향 안정화는 불가피. 단기적으로는 최근 가격 하락 방어해줄 수 있는 Glove 업체들의 가동률 상향조정 여부를 확인되는 것이 주가 반등의 트리거가 될 듯 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 330,000원을 제시했고, KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 4Q21 Preview: 합성고무 수익성 하락, 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 합성고무 사업의 높은 수익성 유지 때문. 전방수요 (타이어 수요)는 견조하게 유지되고 있지만, 범용고무 (BR/SBR) 신증설은 매우 제한적인 상황. 범용고무 수익성 강세로 인해 2022년 합성고무 영업이익률은 23.0%로서 고수익성이 지속될 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	한국타이어앤테크놀로지	SKC	현대중공업지주	롯데케미칼
ROE	21.5	8.1	8.6	-0.6	15.4
PER	6.3	10.1	11.5	-	5.6
PBR	1.4	0.8	1.0	0.5	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.7%, 외국인 27.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.13%를 보였으며 기관은 15.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.32%로 가장 높았고, 외국인이 36.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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금호석유화학(주) 변경상장(주식소각)
1월5일 :