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BNK투자증권에서 6일 금호석유(011780)에 대해 "3Q 감익 폭을 확인한 후 대응하자"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "3Q OP는 4,836억원 (OPM 25.1%)으로 QoQ 감익이 예상된다. 석화 전 부문의 스프레드가 5~6월 중에 Peak를 기록한 후 빠르게 하향 조정되고 있기때문. 2Q 최대이익을 기록한 페놀 사업부는 BPA, 아세톤 스프레드 큰폭 하락과 정기보수가 겹쳐 수익성 하락이 예상되고, NBL은 스프레드 하락은 상대적으로 완만하나 동남아 수요산업이 델타변이 확산으로 셧다운에 들어가 수출 물량 감소가 클 것으로 예상. 실제로 7월 한국의 NBL 전체수출량은 3.7만톤으로 2Q 월 평균 9.0만톤 대비 대폭 감소."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q 실적은 매출액 2.2조원, 연결OP 7,537억원 (OPM 34.3%)으로 컨센서스에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년7월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 290,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 222,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.06 목표가 240,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.31 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.10 목표가 250,000 투자의견 보유(하향)

- 2021.01.15 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.06 목표가 240,000 투자의견 HOLD(유지) BNK투자증권

- 2021.08.09 목표가 400,000 투자의견 매수 대신증권

- 2021.08.09 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.06 목표가 295,000 투자의견 BUY 삼성증권