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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.58% - 증권사 목표주가 470,000원, 현재주가 대비 119% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.42%, 외국인 20.97% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 21일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 214,000원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 3.6% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호석유	1위	2.7%	4위	-3.6%	4위	-1.3
한화솔루션	2위	1.9%	2위	3.2%	2위	1.6
한국타이어앤테크놀로지	3위	1.5%	1위	10.4%	1위	6.9
아모레G	4위	1.5%	3위	0.7%	3위	0.4
롯데케미칼	5위	1.2%	5위	-5.3%	5위	-4.3
화학	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
코스피	-	0.4%	-	2.8%	-	7.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.58% 하락하고 있다.

한화솔루션	47,050원 ▲150(+0.32%)	아모레G	73,900원 ▼700(-0.94%)
롯데케미칼	269,000원 ▼3500(-1.28%)	한국타이어앤테크놀로지	53,600원 ▼400(-0.74%)

증권사 목표주가 470,000원, 현재주가 대비 119% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 470,000원이다. 현재 주가는 214,000원으로 256,000원(119%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 한상원 에널리스트가 " 과도한 우려와 저가 매수의 기회, - NB-Latex의 경우 코로나19 수혜 이후 수요 둔화 우려가 존재하나 수요 여건은 여전히 견조하며, 공급은 타이트한 상황. 고무/수지/페놀 3대 주력 사업의 증익 흐름 지속(페놀유도체가 가장 큰 폭의 개선이 기대되며, 고무는 범용/특수 제품 모두 호조) …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성 에널리스트가 " Peak Out 우려에 대한 반론 및 밸류에이션 재점검, NB Latex의 Out 논리에 대한 반론. 완성차 생산 병목 완화와 글로벌 페인트 수요 강세 주목. 현 주가는 12M Fwd PBR 1.1배로 2016~19 년 업황 부진기의 Rock Bottom Valuation에 불과하며, 2021 년 PER은 3.2배로 Nantex 9.4배 대비 과도한 저평가. 배당수익률은 6%(우선주 12%)를 상회해 배당 매력도 높음. 수요에 대한 이해와 현 상황에 대한 명확한 해석이 없는 감 (感)에 근거한 미래의 주장에 대해 경계할 시점.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 600,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	한국타이어앤테크놀로지	아모레G	한화솔루션	롯데케미칼
ROE	21.5	8.1	6.7	6.9	15.4
PER	6.3	10.1	19.9	7.2	5.6
PBR	1.4	0.8	1.3	0.5	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.42%, 외국인 20.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.97%를 보였으며 기관은 17.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.76%로 가장 높았고, 외국인이 22.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

금호석유화학(주) 임시주주총회 결과
금호석유화학(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
금호석유화학(주) 기업지배구조 보고서 공시
6월15일 :6월15일 :5월31일 :