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NH투자증권에서 10일 금호석유(011780)에 대해 "코로나 특수를 누리는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "코로나 특수로 인해 영업이익률이 큰 폭으로 상승. 2021년 상반기 수요 강세가 유지될 전망이지만 백신 효과가 확산되며 주요 제품 스프레드는 안정화될 전망. 코로나 확산으로 수요가 급증한 제품 중심으로 포트폴리오 구비. 수요가 강세이고 원재료 가격이 급등할 경우 판가 인상으로 이익률은 크게 상승하게 되는데 4분기~1분기 정점을 지나는 중. 코로나 백신이 확산될 시 스프레드 축소 과정이 이어질 수 있음. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 2,751억원(+1,626% y-y, +28.7% q-q) 기록. 1분기 영업이익 3,477억원(+161.1% y-y, +26.4% q-q) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 85,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 260,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.10 목표가 85,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 260,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.02.10 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.10 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.09 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권