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NH투자증권에서 10일 금호석유(011780)에 대해 "하반기 원가 부담 상승 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "3분기는 정기보수 설비 대다수정상 가동을 시작하여 BPA와 phenol/acetone 제품 스프레드는 점차 약화될 것으로 전망됨. 3분기 영업이익은 730억원(+6.3% y-y, -39.2% q-q)으로 감소 전망. 역내butadiene 공급 감소로 원재료 가격 상승이 예상됨. 페놀유도체의 경우 정기보수 설비 재가동으로 수익성 하락 예상. 다만 합성고무와 합성수지 제품의 경우 계절적 성수기 진입으로 완만한 수요 증가 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익 1,201억원(-13.6% y-y, -9.8% q-q)을 기록하여 시장 기대치를 충족함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 90,000원까지 높아졌다가 2020년5월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.10 목표가 85,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.05 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.10 목표가 85,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.10 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권