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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.18% - 증권사 목표주가 86,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.89%, 외국인 39.1% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 95,600원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 31일 오전 11시50분 현재 전일대비 5.35% 하락하면서 67,200원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 13.97% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KCC	1위	3.4%	1위	%	1위
한화솔루션	2위	2.9%	3위	-8.5%	3위	-2.9
금호석유	3위	2.5%	5위	-14.0%	4위	-5.5
SKC	4위	1.8%	2위	6.5%	2위	3.6
한국타이어앤테크놀로지	5위	1.6%	4위	-13.8%	5위	-8.5
화학	-	1.6%	-	-5.2%	-	-3.2
코스피	-	1.1%	-	-2.2%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.18% 상승중이다.

한화솔루션	17,250원 ▼150(-0.86%)	KCC	208,500원 ▲3500(+1.71%)
한국타이어앤테크놀로지	28,850원 ▼150(-0.52%)	SKC	53,800원 ▲100(+0.19%)

증권사 목표주가 86,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 86,800원이다. 현재 주가는 67,200원으로 19,600원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 고무/페놀 동반 개선 기대감을 높일 때, 단기 시황은 중국 코로나 바이러스 영향으로 불확 실성이 크다. 다만 중기적으로 페놀 시황은 바닥을 확인한 것으로 판단되며 BD 하향 안정화는 진행 중이다. 분기 실적 반등 전환, 고무의 연간 실적 개선, Capex 감소에 따른 재무 구조 개선, 배당 상 향 등을 근거로 비중확대에 나설 시점으로 판단한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 96,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성, 손진원 에널리스트가 " 우한 사태로 급증하는 의료용 장갑수요의 최대 수혜주, 우한 사태로 의료용 장갑 판매량 급증. 관련주 주가도 급등. 파이낸셜타임즈와 Reuters에 따르면, 우한 사태 확산에 따라 의료용으로 사용되는 NB Latex 장갑 수요가 급증세를 나타내고 있다. 특히, 상황이 심각한 중국본토/홍콩/대만 등에서 주문이 몰려 들고 있는 것으로 파악된다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	금호석유	KCC	SKC	한화솔루션	한국타이어앤테크놀로지
ROE	21.5	3.7	8.6	6.9	8.1
PER	6.3	15.6	11.5	7.2	10.1
PBR	1.4	0.6	1.0	0.5	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.89%, 외국인 39.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.89%를 보였으며 개인은 28.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.52%로 가장 높았고, 외국인이 35.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 89,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 89,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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