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DB금융투자에서 31일 금호석유(011780)에 대해 "고무/페놀 동반 개선 기대감을 높일 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "단기 시황은 중국 코로나 바이러스 영향으로 불확 실성이 크다. 다만 중기적으로 페놀 시황은 바닥을 확인한 것으로 판단되며 BD 하향 안정화는 진행 중이다. 분기 실적 반등 전환, 고무의 연간 실적 개선, Capex 감소에 따른 재무 구조 개선, 배당 상 향 등을 근거로 비중확대에 나설 시점으로 판단한다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "금호석유의 4Q 영업이익은 161억원(QoQ-77%/YoY -81%)으로 DB 추정치 450억원/시장 컨센서스 547억원을 하회했다. 1Q 영업이익은 736억원(QoQ+357%/YoY-49%) 으로 실적이 반등할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 목표주가 9.6만원을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년6월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 96,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.26 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.18 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.31 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.31 목표가 84,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.01.31 목표가 93,000 투자의견 BUY KTB투자증권