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삼성증권에서 3일 금호석유(011780)에 대해 "4Q19 preview - 이익 감소세 지속 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 금호석유(011780)에 대해 "4Q19 preview, 낮아진 컨센서스를 재차 하회. 이는 합성고무의 수익성 추가하락 및 페놀사업부의 적자 폭 확대에 기인."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 480억원(-30%QoQ)으로 컨센서스(630억원)를 24% 하회 전망"라고 밝혔다.

한편 "2020년 영업이익 컨센서스는 3,840억원으로 당사 추정치(3,210억원) 대비 19% 높은 수준이며, 달성가능성이 낮은 것으로 판단. 따라서 이익추정치 하향국면에선 주가하 방 압력 지속 예상. 목표주가 8만원 및 HOLD 투자의견 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 110,000원까지 높아졌다가 2019년10월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.03 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.01 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.15 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.03 목표가 90,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.03 목표가 80,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.01.02 목표가 75,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2019.12.23 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2019.12.10 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자