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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.57% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 5,380원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 17일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.52% 하락하면서 4,845원을 기록하고 있는 한농화성은 지난 1개월간 9.27% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한농화성의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한농화성의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한농화성이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코오롱머티리얼	1위	1.4%	4위	-10.9%	3위	-7.7
한농화성	2위	1.2%	3위	-9.3%	2위	-7.7
덕성	3위	1.2%	5위	-11.7%	4위	-9.7
WISCOM	4위	0.8%	1위	-1.8%	1위	-2.2
KPX그린케미칼	5위	0.7%	2위	-6.8%	5위	-9.7
화학	-	0.7%	-	1.8%	-	2.5
코스피	-	0.3%	-	2.6%	-	8.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.57% 상승중이다.

KPX그린케미칼	4,170원 0 (0.00%)	WISCOM	4,640원 ▲35(+0.76%)
코오롱머티리얼	1,845원 ▼15(-0.81%)	덕성	4,575원 ▲85(+1.89%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한농화성의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 4,845원으로 3,155원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유화증권의 홍종모 에널리스트가 " P/E 7.2배, 계면활성제가 이끌고 새만금이 받치고, ‘17년엔 큰 폭의 실적 성장이 기대된다. ‘16년말부터 기능성 모노머를 비롯하여 계면활성제의 전방 수요가 증가하면서 물량(Q)과 판가(P) 모두 증가하고 있어 매출 성장이 기대된다. 또한 2분기부터 유가가 안정화되는 모습을 보이면서 스프레드 정상화로 인한 수익성 개선도 예상된다. 여기에 더해 최근 새만금개발사업 가속화가 논의되면서 자산가치 부각도 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.57%로 업종평균 하회. PER은 9.5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한농화성은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한농화성	WISCOM	덕성	코오롱머티리얼	KPX그린케미칼
ROE	8.2	0.8	4.6	-4.7	3.1
PER	9.5	73.7	23.8	-	23.9
PBR	0.8	0.6	1.1	0.5	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 한농화성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.84%, 외국인이 4.15%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.72%, 외국인이 3.27%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,380원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,380원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,380원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,090원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,090원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,090원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.