thinkpool

- 업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +0.68% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,900원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 30일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.11% 오른 9,670원을 기록하고 있는 현대상선은 지난 1개월간 21.38% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대상선의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대상선의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대상선이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대상선	1위	2.9%	5위	-21.4%	4위	-7.3
CJ대한통운	2위	2.7%	1위	2.8%	1위	1.0
대한항공	3위	1.6%	2위	-0.7%	2위	-0.4
아시아나항공	4위	1.3%	3위	-3.8%	3위	-2.8
한진해운	5위	1.1%	4위	-12.6%	5위	-11.4
코스피	-	0.4%	-	-2.5%	-	-6.2
운수창고업	-	1.1%	-	-1.8%	-	-1.6

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +0.68%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 0.68% 상승중이다.

CJ대한통운	166,000원 ▲3000(+1.84%)	아시아나항공	4,605원 ▲70(+1.54%)
대한항공	35,900원 ▲250(+0.70%)	한진해운	5,530원 ▲60(+1.10%)

8월18일에 현대상선 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조7893.2억	-296.6억	-101.0억
직전분기 대비	14.5% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	6.1% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.66%로 업종평균 하회.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대상선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대상선	CJ대한통운	한진해운	대한항공	아시아나항공
ROE	0.0	-1.3	0.0	-34.9	0.0
PER	-	-	-	-	-
PBR	-	1.7	-	0.8	-
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월23일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 83,869주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 893,431주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 977,300주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 현대상선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.7%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.39%를 보였으며 기관은 1.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.24%로 가장 높았고, 외국인이 8.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,900원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이석동, 이백훈 신규선임 (2014년 09월 24일)

[포인트검색]

현대상선(주) 지배회사의 주요종속회사 탈퇴
현대상선(주) 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)
현대상선(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정
현대상선(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
9월29일 :9월26일 :9월26일 :9월24일 :