종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대상선, "발목잡는 건화물선,..."TRADING BUY(유지)_대우
게시글 내용
| 대우증권은 21일 현대상선(011200)에 대해 "발목잡는 건화물선, 갈 길은 멀다"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다. 대우증권 류제현, 김지곤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 대우증권이 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '중립'의견에서 'TRADING BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가 32,000원 대비 -34.4% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대우증권은 현대상선(011200)에 대해 "최근 주가 하락에도 불구, 여전히 경쟁사 대비 프리미엄을 받고 있는데다, 실적 개선 속도가 크지 않을 것으로 보이는 점은 상대적인 매력을 저하시키는 요인이다. 보유현금(8,000억원 이상)을 감안시, 5월 2,400억원, 10월 2,000억원의 회사채 상환은 불가능해 보이지는 않지만, 본격적인 이익 개선세가 나타나기 전까지는 보수적인 투자를 권한다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "높은 원가 구조로 인해 벌크선, 특히 건화물선 수익성 악화가 지속될 것으로 보여, 이익 개선의 폭은 더딜 전망이다. 현재 동사는 약 20척의 고가 용선 선박을 운행 중인 것으로 추정되며, 대부분의 계약은 2013년경에야 종료될 것으로 보인다. 따라서, 현물시장이 급등하기 전까지는 지속적인 손실을 입을 가능성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 컨테이너 사업부문은 그 동안 상대적으로 높은 장기계약 비중으로 인해 이익 개선 폭이 더뎠는데, 그만큼 2013년 컨테이너 부문에서의 전반적인 이익 개선 가능성은 높다고 할 수 있다. 분기별로는 운임 인상이 본격 반영되는 2013년 2/4분기부터 이익은 턴어라운드 가능할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년2월 36,000원까지 높아졌다가 2012년5월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 중립 | TRADING BUY(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 20,200 | 24,000 | 16,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. |
| <대우증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록