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신한투자증권에서 14일 HMM(011200)에 대해 "3Q24 Review: 컨테이너 OPM 46%"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HMM(011200)에 대해 "새로운 모멘텀을 기다릴 때. 2025년에도 계속되는 신조선 인도(2024년말 선복량 대비 6%), 해외 컨테이너 해운사 대비 PBR 저렴하지만 전환 사채 이슈(희석률 16.3%) 존재. 트럼프 당선으로 물동량 성장 둔화 우려. 2030 선박 투자 전략 구체화, 주주환원책 발표가 향후 모멘텀. 3Q24 Review: 컨테이너 단가 기대 이상. 저렴하지만 지분 희석 가능성 존재. 투자 의견 ‘매수’, 목표 주가 20,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 매출액 3조 5,520억원(YoY +67%, QoQ +33%), 영업이익 1조 4,614억원(YoY +1,828%, QoQ +127%), 영업이익률 41%. 매출, 영업이익 각각 시장 추정치를 6%, 24% 상회. 컨테이너 실적 호조 덕분. 2분기 운임 급등 효과가 일부 3분기로 이연. 3Q24 평균 SCFI는 3,082p(YoY 213%, QoQ +17%), 컨테이너 운송 단가는 전분기대비 33% 상승. 벌크 부문 영업손실 79억원. 탱커 업황 둔화 및 비용 인식 방법 변동에 따른 일회성 비용 때문. 올해 중고 매입한 벌크선 5척은 수익성 견조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.18 목표가 20,000 투자의견 매수

- 2024.09.11 목표가 20,000 투자의견 매수

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.23 목표가 20,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 20,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) LS증권

- 2024.11.14 목표가 20,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY 삼성증권