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LS증권에서 21일 HMM(011200)에 대해 "분명한 기회"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 LS증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

LS증권에서 HMM(011200)에 대해 "홍해발 글로벌 공급망 불안에 따른 수혜는 최소한 현행 장기계약 건들이 점차 소진될 1H25까지 이어질 전망. 22년 이후 컨테이너 해운 시장은 추세적 우하향을 지속해왔으나 수에즈/파나마 쇼티지로 하여금 반등을 이루어낸 모습. 2H25 이후 중장기적 운임 우하향이 예상되는 가운데 근자의 시황 호조는 앞으로의 보릿고개를 준비할 절호의 기회."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 현행 Valuation Level은 12MF PBR 0.65X 수준으로 A.P. Maersk 를 제외한 대부분의 경쟁 선사 대비 열위에 있어 부담이 적음. 그러나 ’25.04 까지 이어질 영구채 전환 지분 희석 효과와, 향후 신조 인도에 따른 컨테이너 해운 시장의 구조적 공급 과잉 국면 진입 및 이로 인한 글로벌 해운업 전반의 Valuation 하향 조정 우려가 당분간 동사의 주가 상방을 다소 제한할 것으로 판단. 최근 홍해 지역을 둘러싼 지정 학적 이슈가 해상운임 및 글로벌 해운업종의 주가 변동성을 확대하고 있음을 고려, 조정 시 Trading 관점에서의 접근을 추천."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.21 목표가 19,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.21 목표가 19,000 투자의견 HOLD(신규) LS증권

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.14 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권