thinkpool

한국투자증권에서 10일 HMM(011200)에 대해 "지금까지 번 돈이 얼마인데..."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 HMM(011200)에 대해 "영업이익은 1분기를 피크로 감소하고 있음. 이러한 감익 흐름은 2023년에도 이어질 전망. 물류대란에 따른 수혜가 사라지는 한편 수요 부진, 신규선박 도입이 이어지기 때문. 다만 이러한 피크아웃 우려는 이미 1년 전부터 선반영된 악재라는 점에서 매수 의견을 유지. 변함없이 투자판단에서 당장의 이익 전망보다 더 중요한 것은 이미 시총보다 많은 현금을 어떻게 기업가치 제고에 사용할 수 있는지 여부. 분기 영업이익이 몇 천억원 줄어든다고 해도 이미 지금까지 누적된 현금과 비교할 수준이 아님. 산업은행의 HMM 민영화 방침이 구체화되면 주주가치 제고를 위한 현금 활용 역시 본격화될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액 5.1조원(+1% QoQ, +27% YoY), 영업이익 2조 6,010원(-11% QoQ, +15% YoY)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 38,000원까지 높아졌다가 2022년7월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.21 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 33,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.11.02 목표가 22,000 투자의견 HOLD 메리츠증권