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한국투자증권에서 15일 HMM(011200)에 대해 "1분기에도 이 분위기 그대로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 HMM(011200)에 대해 "물류대란은 여전히 끝나지 않았음. 1분기 현재까지 SCFI 평균은 4분기보다 8% 높다. 실적에 반영되는 시차까지 감안하면 1분기에도 HMM은 증익을 이어갈 전망. 미주 서안에 쌓여있는 물량들을 모두 처리하려면 하반기까지 기다려야 할 것으로 판단됨. 2022년 영업이익은 전년대비 14% 늘어난 8.4조원으로 예상됨. 하반기 운임 하락을 벌써 걱정하기엔 2분기 미주 항만노조와의 임금협상과 같이 적체가 장기화될 변수들은 여전히 많음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 예상에 부합했음. 매출액은 전분기대비 11% 증가한 4조 4,430억원, 영업이익은 19% 늘어난 2조 6,985억원을 기록했음. 영업이익률은 61%로 4%p 상승했음. 2022년 연간 영업이익은 7.4조원(OPM 54%)으로 우리나라 기업 중 4번째로 많은 이익. 덕분에 자본은 10조원을 넘어서며 1년 만에 6배 이상 커졌음. 이에 따라 부채비율은 455%에서 73%로 하락했음. 현금 및 단기금융자산은 6조원에 달한 것으로 추정됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년8월 52,000원까지 높아졌다가 2021년11월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.16 목표가 39,000 투자의견 BUY(분석개시)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.27 목표가 30,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.12.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.22 목표가 33,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권