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이베스트투자증권에서 5일 HMM(011200)에 대해 "3Q21 Preview: SCFI하락 배경 및 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 HMM(011200)에 대해 "1Q22까지 SCFI가 상승할 것이라는 기존전망을 유지함. 계절적으로 3분기~4분기는 컨테이너 물동량이 증가하는 시기이며, 역사적으로 미국 소매점 재고자산/매출액 비율을 낮아진 상황에서 재고보충 수요도 예상되는 상황임. 공급측면에서 미국 서부항만 병목현상 때문에 컨테이너박스 회전율이 낮은 상황이 계속되고 있음. Nike, Costco 실적발표에서 화물차, 컨테이너선 부족으로 전반적인 재고부족 현상이 발생할 것이라고 언급한 만큼 병목현상이 당분간 이어질 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q21 매출액 3조 6,294억원(YoY +111%), 영업이익 2조 255억원(YoY +631%, OPM 55.8%)을 전망함. 2021년 연간 매출액 12조 7,541억원(YoY +99%), 영업이익 6조 6,006억원(YoY +573%, OPM 51.8%)를 추정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 28,200원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.05 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.24 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.05 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.09.17 목표가 28,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.09.13 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2021.09.03 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권