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삼성증권에서 17일 HMM(011200)에 대해 " 2Q review- 끝나지 않은 실적 사이클"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,200원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 HMM(011200)에 대해 "물동량 증가와 운임 급등에 기반한 컨테이너 부문 실적 개선이 주효 했는데, 컨테이너 부문이 전체 매출의 93%, 영업이익은 무려 99%를 차지. 이익 추정치 미세 조정에 그침에 따라 목표주가 28,200원을 유지하고 HOLD 투자의견 유지. 다만 당사 밸류에이션은 10.2억주 기준이며, 시총 환산 시 29조원임"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 112%, 901% 급증한 2.91조원, 1.39조원으로 시장 컨센서스를 상회하며 당사 기대치에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년10월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 28,200원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 39.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 28,200 투자의견 HOLD

- 2021.07.19 목표가 28,200 투자의견 HOLD

- 2021.05.18 목표가 25,800 투자의견 HOLD

- 2021.05.17 목표가 25,800 투자의견 HOLD

- 2021.02.17 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.17 목표가 28,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.08.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권