thinkpool

삼성증권에서 20일 롯데케미칼(011170)에 대해 "사채권자 집회 종료, 재무 관련 단기 우려 소멸"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "19일 사채권자 집회를 통해 회사채 재무 특약을 조정. 업황은 여전히 부진하나, 재무 관련 단기 우려는 불식 예상. ROE 추가 하향에 따라 P/B Valuation 기준 목표주가를 추가 하향(9.0→8.5만원)하나, 업황의 회복 가능성과 극히 낮아진 밸류에이션을 감안하여 BUY 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 -1,859억원으로 컨센서스(-1,480억원, Bloomberg) 하회 전망. 올레핀 영업이익은 -1,161억원(+636억원QoQ) 예상. 이는 부정적 래깅효과 축소 및 일부 제품 스프레드 반등에 기인. 4Q24 HDPE, PP 스팟 스프레드 각각 +1%QoQ 및 +5%QoQ를 기록. 다만, 부타디엔 스프레드는 -26%QoQ로 부진. 아로마틱 영업이익은 -202억원(+87억원QoQ) 예상. LC 타이탄 영업이익은 -652억원(-21억원QoQ) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 175,000원까지 높아졌다가 2024년11월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2024.12.20 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.11.21 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 145,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.20 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.12.04 목표가 220,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.11.11 목표가 100,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.11.11 목표가 90,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권