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신한투자증권에서 2일 롯데케미칼(011170)에 대해 "3Q24 영업이익 -1,993억원(적자지속)으로 컨센서스 하회 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "3Q24 영업이익은 -1,993억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 -697억원을 하회하겠음. 기초소재와 타이탄 영업이익은 -1,102억원, -585억원을 전망. 기초소재는 주요 제품(PE, PP 등) 스프레드 둔화 및 부정적 래깅효과로 적자폭 확대가 예상. 타이탄 역시 시황 부진이 지속됐으나 운영 효율화에 따른 비용 감소 등으로 적자폭 축소가 기대. 첨단소재는 견조한 제품(ABS, PC) 스프레 드에도 해상운임 상승 영향으로 감익(-46%)을 전망. LC USA는 ECC(에탄크 래커) 정기보수에 따른 기회손실 비용으로 적자폭 확대가 예상"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가는 실적 추정치 및 목표 PBR 변경을 반영해 120,000원(-8%)으로 하향. 최근 투자 심리는 중국 경기 부양책에 따른 회복 기대감으로 급격히 개선. 단기간 내 펀더멘탈 회복은 어렵겠으나 1) 중국 수요 회복, 2) 유가 안정화, 3) 증설 완화 등 개선 요인들이 부각되며 방향성은 아래보다 위를 향할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 200,000원까지 높아졌다가 2024년8월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.02 목표가 120,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.02 목표가 120,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.09.11 목표가 220,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.08.20 목표가 108,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.13 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권