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현대차증권에서 13일 롯데케미칼(011170)에 대해 "어려운 시황 지속. 일단은 견뎌야 하는 상황"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2Q24 실적은 컨센서스와 당사 전망을 하회. 당초 전망 대비 출하량 부진. 3Q24 역시 전분기 대비 소폭 적자 축소 전망. 다만 적자 추세는 지속. 에너지 전환 효과로 발생한 글로벌 기초소재 구조적 공급과잉이 쉽게 해소될 가능성 크지 않음. 적자가 지속되는 상황에서 Valuation은 크게 의미가 없음. 보수적 관점 유지. 목표주가는 90,000원으로 하향. 당분간 영업적자 및 당기순손실이 발생할 것. 단기적인 Valuation은 큰 의미를 갖기 어려움. 주가는 부진한 흐름 이어갈 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q24 실적은 매출액 5.2조원원(+3.2% qoq, +3.4% yoy), 영업이익 -1,111억원(적지 qoq, 적지 yoy) 기록하여 당사 전망 및 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. Spread는 소폭 개선되었으나, 재고평가 손실 및 정기보수 기회비용 등으로 부진. 최근 일부 개선되었던 Spread 다시 하락 중. 중국 경기부진 지속 및 운송용 석유 수요 감소에 따른 정유업체 및 산유국의 화학사업 증설로 구조적 공급과잉이 단기간에 해결되기는 어려움."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 170,000원까지 높아졌다가 2024년5월 122,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.13 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.05.10 목표가 122,000 투자의견 M.PERFORM

- 2024.01.26 목표가 157,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.11.10 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.08.09 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.13 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.08.12 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.08.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권