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신한투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "긴 터널의 끝을 향해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "상반기 적자 이후 하반기 흑자전환 기대. 24년 상저하고 흐름 예상하며 하반기로 갈수록 완만한 수급 개선 나타날 것으로 예상. 범용 위주에서 고부가/성장 사업으로 포트폴리오를 전환하고 양적 성장보다 질적 성장에 초점을 맞춰 기업가치 정상화에 힘쓸 전망. 1Q24 Review: 긍정적 래깅효과 및 일부 제품 개선으로 적자폭 축소. 투자의견 '매수'와 목표주가 170,000원 유지. 업황 부진 장기화됨에 따라 22~23년 연간 적자기조 이후 부진한 실적 지속. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 영업이익 -1,353억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 -1,270억원 하회. 올레핀/아로마틱과 타이탄 영업이익은 -715억원, -533억원 기록. 시황 약세 지속됐으나 일부 제품(BD, 벤젠 등) 개선과 납사 상승에 따른 긍정적 래깅효과 등으로 적자폭 축소. 첨단소재는 판매량 증가 및 ABS 스프레드 회복으로 증익(+22%), LC USA는 에탄가 하락에도 정기보수 관련 일회성(100억원) 반영으로 적자지속. 롯데정밀화학은 암모니아 관련 일회성 이익, 롯데에너지머티는 북미 중심의 출하량 증가로 증익 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 240,000원까지 높아졌다가 2024년4월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 200,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.10 목표가 200,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.10 목표가 122,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2024.05.10 목표가 127,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.05.10 목표가 180,000 투자의견 BUY 유진투자증권