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유진투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 "무난한 실적과 장기 전략 발표"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적 전망 수정해 목표주가 180,000원(PBR 0.5배)으로 25% 하향, 투자의견 BUY 유지. 1Q24 매출액 5.1조원 (+4%qoq, +1%yoy), 영업손실 1,353억원(적지qoq, 적지yoy), 당기순손실 604억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적. 롯데건설 실적 증가로 지분법 이익이 개선되었으며, 화학 사업부들도 전반적으로 적자 축소. 기초화학(케미칼, 타이탄, USA 등)은 부타디엔 가격 강세 및 원료가 상승으로 인한 재고손실 축소로 적자 규모 축소. 첨단소재(가전, 자동차용 폴리머)는 고객사 신모델 출시로 판매량 증가하며 손익이 소폭 증가"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q24 매출액 4.8조원(-5%qoq, -3%yoy), 영업손실 309억원(적지qoq, 적지yoy)으로 적자폭 축소가 지속될 전망. 특이사항이 없는 실적이 예상되며, 중국 이구환신으로 인한 석유화학 제품 수요 증가, EG 수급 개선으로 적자 축소 전망. 동사는 사업 포트폴리오 조정 전략을 발표하며, 범용 석화 축소, 신성장 사업(정밀, 전지소재, 수소) 발굴 및기투자 자산에 대한 리스크 관리 원칙을 공개. 밸류에이션을 누르던 석화 사업 매각, 통폐합 등의 이슈를 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 122,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2024.05.10 목표가 127,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.05.10 목표가 180,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권