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하나증권에서 8일 롯데케미칼(011170)에 대해 "점진적 회복 기대"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "투자의견 Neutral, TP 15만원을 유지. 2023년 영업이익은 -3,332억원으로 부진한 실적을 시현했으나, 2024년 영업이익은 -835억원으로 적자폭을 축소하면서 점진적 회복을 예상. 중국은 낮은 물가 부담에 따라 금리 인하 등 각종 경기 부양책이 가능해 시황의 계절적 수요 회복은 기대할 수 있음. 또한 지난 4년 간 집중된 글로벌 에틸렌 증설이 큰 폭으로 감소하면서 공급 부담이 다소 완화될 수 있음. 다만, 누적된 공급과잉과 유럽/미국의 경기 둔화 등은 시황의 추세적 상승과 실적 흑자전환의 걸림돌로 작용할 가능성이 높음. 회사는 어려운 가운데서도 DPS 3,500원(시가 배당률 2.5%)을 발표해 주주와의 약속을 지키기 위한 노력을 경주 중."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4Q23 영업적자 전환. 4Q23 영업이익은 -3,013억원(QoQ 적전, YoY 적지)으로 컨센(-1,157억원)을 대폭 하회. 시황 부진에 따라 LC USA를 제외한 모든 사업부가 부진. 1Q24 적자폭 축소. 1Q24 영업이익은 -1,244억원(QoQ 적지, YoY 적지)으로 전분기 대비 적자폭을 축소할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년5월 240,000원까지 높아졌다가 2024년2월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 150,000 투자의견 NEUTRAL

- 2023.07.17 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.03.27 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 130,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 180,000 투자의견 매수 한국투자증권