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IBK투자증권에서 24일 롯데케미칼(011170)에 대해 "인니 LINE 프로젝트, 내년 상반기 완공 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "약 40억불이 투자될 인도네시아 LINE 프로젝트는 내년 상반기 기계적 완공을 하고, 하반기부터 상업 가동에 들어갈 전망. 이에 LC Titan의 화학 제품 총 생산능력은 내년 588만톤으로 올해 대비 65% 증가하며, 사이클 반등 시기 전사 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 전망. 특히 크래커 신규 가동으로 기존 인도네시아 PEAlone 설비의 원재료 통합 효과가 추가될 것으로 전망되는 가운데, 인도네시아 화학 제품 수요의 높은 성장률 및 상업 가동 후 20년 동안의 세금 면제 등으로 실제 프로 젝트는 양호한 수익성을 기록할 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "작년 4분기 영업이익은 -2,561억원으로 전 분기 대비 적자전환하며, 최근 낮아진 시장 기대치(-1,671억원)를 하회할 전망. 부정적인 래깅 효과가 발생할 것으로 예상되는 가운데, LEM 인수 관련 영업권 상각(9개월분) 등 일회성 비용이 추가될 것으로 전망되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 250,000원까지 높아졌다가 2023년10월 205,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 205,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 170,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.22 목표가 180,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.19 목표가 175,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.19 목표가 130,000 투자의견 HOLD NH투자증권